年轻人涌入“攒金”

购买黄金首饰、金条、金币、金块等实物黄金，是人们较为熟悉的黄金投资方式，但近来时下年轻人热衷新的理财方式——投资小克重黄金产品。黄金饰品品牌也顺势推出“迷你金”“金豆豆”“金瓜子”等小克重产品，重量多为1克，价格一般为500多元。随着存款利率下行、理财产品波动加大，部分投资者开始转战“攒金豆”并在社交平台上晒出战绩。与此前囤金潮不同，本轮社交媒体上盛行的“攒金豆”购买主力基本为25～35岁的年轻人。相较于大手笔扫货黄金，他们更热衷以较高频率购买低克重的实体黄金制品。

虽然金条是消费者投资时的主要类型，但金豆单个价格较低、理财入门之选是消费者选择金豆的最大原因，品牌溢价低、积攒起来熔成其他金饰也是消费者选择金豆的重要动因。

事实上，“攒金”年轻化此前已有迹可循。2021年的《中国黄金珠宝消费调查白皮书》就曾指出，黄金珠宝消费正趋于年轻化，2021年金店有75.59%的顾客年龄处于25~35岁之间。

相较于美观、装饰等意义，年轻人攒金豆背后投资理财的动机更加明显。中国黄金协会最新发布的数据显示，今年上半年，全国黄金消费量554.88吨，比去年同期增长16.37%。中国黄金协会有关负责人表示，从黄金首饰消费的产品类别来看，消费者更倾向于购买轻克重产品，并且按克重计价产品销量的增幅显著高于按件计价产品，实物黄金投资消费继续较快增长。

很多年轻消费者开始“攒金豆”源于社交平台上各类“攻略”、“经验”的分享，其中最吸引年轻消费者“入坑”的是金豆的保值、积少成多两个特点，和金豆比手工费高昂的金首饰更“划算”。在年轻消费者看来，相较于其他奢侈品，黄金相对保值，市场流通性也较强，可以作为一种另类存钱的方式。在成长背景和当前大环境影响下，当代年轻人的消费观念更趋于务实，能够较为理性地看待自己的消费欲望，精打细算、量力而行，保持更加理性的生活方式。

得益于投资理财观念和知识在年轻一代群体中的普及，年轻人的金融素养提升，对黄金有了一定的认识和了解。他们看重黄金的保值属性和低风险属性，在追求时尚风潮的同时也注重投资性和理财性，因而产生了这一现象。

攒金豆风潮还与黄金行业的创新相关。黄金行业结合新一代消费群体的特点，主动打破传统群体定位，锁定年轻群体，通过小型化、小克化、多形态化发展，降低黄金购买门槛，刺激消费需求，并通过互联网新零售的方式大力宣传推广，从而带动了黄金消费的新风尚。

当然电商平台和社交媒体的营销起到了重要推动作用。如电商率先把金豆做成1克的标准品，并配售攒金瓶，在瓶上印“自愿入坑”“日进斗金”等趣味文案，吸引年轻消费者；通过教消费者如何辨别真假、承诺假一罚十、退货检测全程录像等方法，消除消费者网购顾虑；商家还面向大学生、初入职白领在垂直类社交媒体上做精准营销，推出话题，打造爆款。

金豆的火爆或许也与一批正在转型的黄金珠宝行业商家的推动有关。近年来，很多黄金珠宝行业商家纷纷开拓在线市场，而金豆类产品克重小、性价比高、购买门槛低，更容易跟年轻的消费群体建立联系，因此成为这些商家在线的主打产品，但也有相关研究标明金豆这类产品利润低，许多线下门店并不愿意力推。

当最轻的金豆重量在1克左右，则购入1颗只需要400～500元左右，手上有余钱可以较容易买入。部分年轻消费者认为，攒金豆的过程使他们在生活种种不确定性中，寻找到某种确定性——用稳定投入来降低价格波动的风险。

今年以来，黄金价格持续上涨，初期购入者的成功经验也在一定程度上令“攒金豆”逐渐升温。初期购入金豆时价格仅为410元/克左右，而在今年8月底，金豆价格最高飙升至600元/克。市场的火热也体现在商家端。购物平台统计数据显示，目前在线店销量最好的是“金豆”类产品，近期月销量较去年接近翻倍。其中一款1克重的金豆产品累计销量已达20万+。而5克重的金豆产品累计也销售超1万+。此外，有27%左右的客户属于“回头客”（即有多次购买行为）。
 

平台、机构也加入

在年轻人攒金豆热潮下，已有平台、金融机构看准“金豆概念”，借势包装并行销推出相关产品和服务。近期，部分银行的低克重黄金、黄金积存产品也开始走俏。以招商银行为例，7月该行部分区域借七夕节点向客户推荐攒金豆产品（1克重），当时价格在517元左右。

银行除实体金、工艺金等产品外，通常还有贵金属积存类产品。例如，某股份行此前推出的黄金活期、黄金定期产品。该产品可1克起购买黄金，并可按需选择以活期、定期等方式计息，积存达到一定克数时可提取实物金。这些产品其实此前就存在，但区域普及度不高。近期由于攒金豆热度上升，也开始进入部分投资者视野，购买量开始增加。

除银行等金融机构外，不少黄金店铺在线上平台营销“金豆”概念，并提供各类衍生服务。例如，在一些黄金店铺在线上推出“攒金”各项配套服务。在该些店在线平台看到，平台提供金豆购买、制定计划、寄存、回收等全流程服务。在购买金豆产品前，消费者可在该平台上创建“攒金计划”，选择计划购买金豆的克重、频次、时间、是否公开等参数。而购买金豆后，消费者可选择将金料寄存在该平台上，寄存的金料可选择兑换实体金或者直接按最新金价回收。而在购买环节，该平台在金豆克重上也内卷出新低——除1克重的金豆外，还提供0.2克、0.5克重的金豆产品售卖。

事实上，“攒金豆”热潮背后，与近期投资市场的变化有关。一方面，今年以来，存款利率多次下调，部分资金流出银行体系，储户试图寻找收益更高的产品。根据某科技研究院市场数据监测，9月银行存款利率大幅下降，其中，银行整存整取存款1年期平均利率为1.988%，2年期平均利率为2.294%，3年期平均利率为2.695%，5年期平均利率为2.624%。和8月相比，分别下降8.4BP、18.8BP、22.8BP、25.3BP。存款利率调降之余，存款余额增速也有趋缓迹象。近日，中国人民银行发布2023年前三季度金融统计数据显示，9月末人民币存款余额281万亿元，同比增长10.2%，增速比上月末低0.3个百分点。

另一方面，与存款利率持续走低趋势不同，今年以来，黄金价格节节攀升。今年2月中下旬，上海期货交易所黄金期货主力合约（AU2312）在415元/克～220元/克左右，随后经历多轮震荡走高行情，9月15日一度冲高至480元/克。虽然9月底以来黄金出现高波动，但截至10月16日，今年上海期货交易所黄金期货主力合约涨幅仍高达11.74%。

在今年存款利率下行、理财市场波动加大、股市略显低迷的环境下，黄金确实对投资者具备一定吸引力。其中，低克重黄金由于购买成本相对较低，方式较为灵活，受到年轻人欢迎也在意料之中。
 

投资风险与机会并存

但值得注意的是，在“攒金豆”蔚然成风并被赋予保值、积少成多等积极意义背后，仍然存在风险。积少成多“攒金豆”过程中可能存在一定的额外成本。虽然制作工艺较为简单，但金豆售卖时大多需要收取一定工费。同时，黄金的购买价、回收价之间存在一定价差，也会造成一定损耗。

此外，由于金豆主要以投资属性为主，对工艺、品牌溢价要求较低，因此通常会在中小型店铺购买。但中小型黄金店铺对于质量难以全面把控，导致购买时可能会出现金豆存在含杂质、克重不达标等问题。

更为重要的是，虽然黄金常与保值属性挂钩，但其作为投资产品，实际价格波动较大。例如，在今年9月中旬达到阶段性高点后，9月25日至10月5日，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价连续9个交易日下跌，累计下跌113.8美元/盎司，跌幅为5.85%。不少国内金店价格也随之跳水。而黄金价格受多种因素影响，波动较大，要有一定的风险规避能力，走出“黄金是一成不变的保值产品”的误区。

攒金豆可以被视为一种投资机会，但投资者需要具备一定的金融知识和风险意识，同时也需要谨慎选择合适的时间和方式进行投资。消费者千万不要被一些所谓的“噱头”所欺骗，尤其是黄金的纯度，这一点关系到日后黄金变现，且一定要注意回购管道及要求，以及金价波动等因素，不可盲目跟风购买。